風險披露
 
 

請細閱以下資料。

東驥就您的投資提出以下一般性的風險的警告。但此並不保證本風險披露聲明包括交易或交易本身的全部風險因素,您應在投資決定前明白交易的性質,您將要訂立的合約關係和您所須承擔風險的性質和程度。您亦應按您的投資經驗、投資目標、財政資源和其他相關條件,去考慮交易是否適合自己。

證券交易的風險

證券價格有時可能會非常波動。證券價格可升可跌,甚至變成毫無價值。買賣證券未必一定能夠賺取利潤,反而可能會招致損失。任何關於以往業績的陳述,未必能夠作為日後業績的指引或參考。
在新興市場投資,您需要對每項投資以及風險(包括但不限於主權風險、發行人風險、價格風險、流動性風險、法律和稅務風險)作出謹慎和獨立的分析。而且您亦需注意,雖然這些投資可以產生很高的回報,他們亦同時存在高風險,因為市場是不可估計,而且市場未必有足夠的規條和措施去保障投資者。

期貨及期權交易的風險

買賣期貨合約或期權的虧蝕風險可以極大。在若干情況下,您所蒙受的虧蝕可能會超過最初存入的保證金數額。即使您設定了備用指示,例如“止蝕”或“限價”等指示,亦未必能夠避免損失。市場情況可能使該等指示無法執行。您可能會在短時間內被要求存入額外的保證金。假如未能在指定的時間內提供所需數額,您的未平倉合約可能會被平倉。然而,您仍然要對您的賬戶內任何因此而出現的短欠數額負責。因此,您在買賣前應研究及理解期貨合約及期權,以及根據本身的財政狀況及投資目標,仔細考慮這種買賣是否適合您。如果您買賣期權,便應熟悉行使期權及期權到期時的程序,以及您在行使期權及期權到期時的權利與責任。

槓桿式外匯交易的風險

槓桿式外匯交易的虧損風險可以十分重大。您所蒙受的虧損可能超過您的最初保證金款額。即使您定下備用交易指示,例如“止蝕”或“限價”交易指示,亦未必可以將虧損局限於您原先設想的數額。市場情況可能使這些交易指示無法執行。您可能被要求一接到通知即存入額外的保證金款額。如您未能在所訂的時間內提供所需的款額,您的未平倉合約可能會被了結。您將要為您的賬戶所出現的任何逆差負責。因此,您必需仔細考慮,鑑於自己的財務狀況及投資目標,這種買賣是否適合您。

買賣創業板股份的風險

創業板股份涉及很高的投資風險。尤其是該等公司可在無需具備盈利往績及無需預測未來盈利的情況下在創業板上市。創業板股份可能非常波動及流通性很低。
您只應在審慎及仔細考慮後,才作出有關的投資決定。創業板市場的較高風險性質及其他特點,意味著這個市場較適合專業及其他熟悉投資技巧的投資者。
現時有關創業板股份的資料只可以在香港聯合交易所有限公司所操作的互聯網網站上找到。創業板上市公司一般毋須在憲報指定的報章刊登付費公告。
假如您對本風險披露聲明的內容或創業板市場的性質及在創業板買賣的股份所涉風險有不明白之處,應尋求獨立的專業意見。

在香港以外地方收取或持有的客戶資產的風險

持牌人或註冊人在香港以外地方收取或持有的客戶資產,是受到有關海外司法管轄區的適用法律及規例所監管的。這些法律及規例與《證券及期貨條例》(第571 章)及根據該條例制訂的規則可能有所不同。因此,有關客戶資產將可能不會享有賦予在香港收取或持有的客戶資產的相同保障。

提供將您的證券抵押品等再質押的授權書的風險

向持牌人或註冊人提供授權書,容許其按照某份證券借貸協議書使用您的證券或證券抵押品、將您的證券抵押品再質押以取得財務通融,或將您的證券抵押品存放為用以履行及清償其交收責任及債務的抵押品,存在一定風險。
如您的證券或證券抵押品是由持牌人或註冊人在香港收取或持有的,則上述安排僅限於您已就此給予書面同意的情況下方行有效。此外,除非您是專業投資者,您的授權書必須指明有效期,而該段有效期不得超逾12 個月。若您是專業投資者,則有關限制並不適用。
此外,假如您的持牌人或註冊人在有關授權的期限屆滿前最少14 日向您發出有關授權將被視為已續期的提示,而您對於在有關授權的期限屆滿前以此方式將該授權延續不表示反對,則您的授權將會在沒有您的書面同意下被視為已續期。
現時並無任何法例規定您必須簽署這些授權書。然而,持牌人或註冊人可能需要授權書,以便例如向您提供保證金貸款或獲准將您的證券或證券抵押品借出予第三方或作為抵押品存放於第三方。有關持牌人或註冊人應向您闡釋將為何種目的而使用授權書。
倘若您簽署授權書,而您的證券或證券抵押品已借出予或存放於第三方,該等第三方將對您的證券或證券抵押品具有留置權或作出押記。雖然有關持牌人或註冊人根據您的授權書而借出或存放屬於您的證券或證券抵押品須對您負責,但上述持牌人或註冊人的違責行為可能會導致您損失您的證券或證券抵押品。
大多數持牌人或註冊人均提供不涉及證券借貸的現金賬戶。假如您毋需使用保證金貸款,或不希望本身證券或證券抵押品被借出或遭抵押,則切勿簽署上述的授權書,並應要求開立該等現金賬戶。

提供代存郵件或將郵件轉交第三方的授權書的風險

假如您向東驥提供授權書,允許東驥代存郵件或將郵件轉交予第三方,那麼您便須盡速親身收取所有關於您賬戶的成交單據及結單,並加以詳細閱讀,以確保可及時偵察到任何差異或錯誤。

保證金買賣的風險

藉存放抵押品而為交易取得融資的虧損風險可能極大。您所蒙受的虧蝕可能會超過您存放於有關持牌人或註冊人作為抵押品的現金及任何其他資產。市場情況可能使備用交易指示,例如“止蝕”或“限價”指示無法執行。您可能會在短時間內被要求存入額外的保證金款額或繳付利息。假如您未能在指定的時間內支付所需的保證金款額或利息,您的抵押品可能會在未經您的同意下被出售。此外,您將要為您的賬戶內因此而出現的任何短欠數額及需繳付的利息負責。因此,您應根據本身的財政狀況及投資目標,仔細考慮這種融資安排是否適合您。

在香港聯合交易所有限公司買賣納斯達克-美國證券交易所證券的風險

按照納斯達克-美國證券交易所試驗計劃(“試驗計劃”)掛牌買賣的證券是為熟悉投資技巧的投資者而設的。您在買賣該項試驗計劃的證券之前,應先諮詢有關持牌人或註冊人的意見和熟悉該項試驗計劃。您應知悉,按照該項試驗計劃掛牌買賣的證券並非以香港聯合交易所有限公司的主板或創業板作第一或第二上市的證券類別加以監管。

存放的現金及財產

如果您為在本地或海外進行的交易存放款項或其他財產,您應瞭解清楚該等款項或財產會獲得哪些保障,特別是在有關商號破產或無力償債時的保障。至於能追討多少款項或財產一事,可能須受限於具體法例規定或當地的規則。在某些司法管轄區,收回的款項或財產如有不足之數,則可認定屬於您的財產將會如現金般按比例分配予您。

佣金及其他收費

在您進行任何投資前,您應索取有關所有佣金、開支和其他您須繳付的費用的明確說明。這些費用會影響您的純利潤(如有的話)或增加您的損失。

在其他司法管轄區進行交易

在其他司法管轄區的市場(包括與本地市場有正式連繫的市場)進行交易,或會涉及額外的風險。根據這些市場的規例,投資者享有的保障程度可能有所不同,甚或有所下降。在進行交易前,您應先行查明有關您將進行的該項交易的所有規則。您本身所在地的監管機構,將不能迫使您已執行的交易所在地的所屬司法管轄區的監管機構或市場執行有關的規則。有鑑於此,在進行交易之前,您應先向有關商號查詢您本身地區所屬的司法管轄區及其他司法管轄區可提供哪種補救措施及有關詳情。

貨幣風險

以外幣計算的投資買賣所帶來的利潤或招致的虧損(不論交易是否在您本身所在的司法管轄區或其他地區進行),均會在需要將投資的單位貨幣兌換成另一種貨幣時受到匯率波動的影響。

電子交易

透過某個電子交易系統進行買賣,可能會與透過其他電子交易系統進行買賣有所不同。如果您透過某個電子交易系統進行買賣,便須承受該系統帶來的風險,包括有關系統硬件或軟件可能會失靈的風險。系統失靈可能會導致您的交易指示不能根據指示執行,甚或完全不獲執行。

流動性風險

客戶應注意與投資產品相關的流動性風險,及在適用情況下,注意在出售產品本身所投資的相關投資時,投資產品可能蒙受重大損失的可能性,特別是如果該等投資沒有交投暢旺的第二市場及他們的價格有大額買賣差價。