犯錯不丟臉,不知錯才丟臉。
鄭重聲明
2025-07-08
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2025-07-10
最近全球聚焦中美最熱門話題之一 - 美國如何利用穩定幣解決中短期全球對美國債券之需求,據悉美國國會將於8月推出相關法案 ; 香港早已在相關發展步伐領先美國,尤以立法及相關配套為重,今年已就批發牌照事宜準備就緒,並完善地規劃數字資產交易2.0生態系統。
6月始投資者情緒反彈,對市場風險的承受程度提高。風險偏好的改變使主要股市在本月實現強勁正收益。儘管伊朗與以色列的衝突帶來不確定性,但對股市的影響有限。投資者認識到,歷史上戰爭的負面影響通常是暫時的,且往往創造逢低買入的機會。
025年7月資產配置展望
地區
行業
債券/貨幣
看好
港股/A股/國企/英國/澳洲/房地產
賭博業/中國醫藥板塊/數據中心的REIT /黃金/比特幣/科技AI(關注應用端)/金融行業/消費/中特股/軍工/核能源(鈾)
美國短期債券/中國國債(價格今年見頂)/CB(可轉換債券)進可攻退可守/非美元債券(美元定價,非對冲)
中性
美國
(關稅影響易造成股市波動)
/東協/越南/歐洲/日本/巴西/印度/墨西哥/拉丁美洲/台灣
恒生科技指數/工業 /電動車/傳統能源/生物科技/加密貨幣(除比特幣外)/健康護理(關注美國藥價改革)/新能源
美國長期債券(分段買入)/另類投資策略如追隨趨勢對沖基金/市場中性(market neutral)/貨幣市場基金/日元 (可能受加息影響)/人民幣/歐元/新興市場貨幣
看淡
加拿大
受美關稅影響及制裁的製造業
美元
以上 各項資產於同一類別中,排名不分先後 資料來源:東驥基金管理/東驥基金投資策略委員會
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